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2026년 8월 23일 세계 정세 브리핑

2026-08-23 기준

어제 대비 달라진 것

세계의 흐름

전쟁·분쟁

2026년 8월 20~23일 사이 세계 분쟁 지형은 중동을 중심으로 군사·경제적 압박이 동시에 격화되는 양상이 두드러진다. 미국은 이란에 대해 사상 최대 규모의 제재를 발동하며 헤즈볼라를 이란 정부와 연계해 재지정했고, 호르무즈 해협에서는 CENTCOM이 '완전한 통제'를 주장하는 가운데 야간 비공개 유조선 호송 작전이 병행되고 있어 강대국 간 정면 충돌보다는 봉쇄·제재 중심의 소모전 양상으로 굳어지는 모습이다. 가자와 레바논에서는 각각 '휴전'이라는 이름만 남은 채 산발적 공습과 인명피해가 이어지고 있으며, 특히 레바논은 6월 합의가 사실상 붕괴 수준에 이르렀다. 예멘에서는 후티 반군의 사우디 본토·홍해 공격 빈도가 늘면서 2022년 이후 유지돼온 전면전 회피 기조가 흔들리고 있다. 아프리카에서는 수단·사헬·콩고민주공화국·에티오피아 네 곳 모두에서 8월 한 달간 교전이 오히려 확대되거나 최소한 격화 조짐을 보여, 이 대륙이 현재 세계에서 가장 많은 활성 전쟁을 안고 있는 지역임을 재확인시켰다. 특히 수단 엘오베이드와 콩고 동부는 국제사회의 중재 노력(제네바 JSCM 회의, MONUSCO 재정찰)에도 불구하고 현장 교전이 오히려 늘어나는 역설적 상황이다. 아시아에서는 미얀마 저항세력이 방어에서 공세로 전환하며 국지적 우위를 확대하고 있고, 아프간-파키스탄은 여전히 취약한 휴전 상태를 유지 중이다. 아이티는 국가 기능이 사실상 마비된 채 갱단 연합의 통제력이 굳어지는 만성 위기 국면에 머물러 있다. 베네수엘라는 마두로 체포 이후 대규모 군사작전 국면을 지나 정치적 이행·재건 단계로 넘어갔으나 지진 피해까지 겹쳐 회복이 더딘 상태다. 대만해협은 실제 군사충돌 없이 동결 상태를 유지하고 있지만, 대만의 역대 최대 국방예산 편성은 양안 긴장이 예산·정치 차원에서 꾸준히 누적되고 있음을 보여준다. 전반적으로 이번 기간은 '새로운 전쟁의 발발'보다는 '기존 14개 분쟁 각각의 강도가 미세하게 재조정되는' 흐름이 특징이며, 뚜렷한 정전이나 확전으로 분류를 바꿀 만한 사례는 제한적이다.

지정학·외교

8월 마지막 주 최대 이변은 미-캐나다 관세전쟁의 실제 발발이다. 8/19 트럼프의 '합의' 발표와 3일 유예에도 불구하고 철강·알루미늄·자동차·목재 부문 이견이 끝내 좁혀지지 않았고, 미 동부시간 8/21 자정 시한을 넘기며 8/22 새벽 대캐나다 50% 관세가 실제 발효됐다. 캐나다 카니 총리는 즉각 '달러 대 달러' 보복관세를 예고했고 추가 협상 일정도 없어 북미 자유무역 관계가 냉각기에 들어섰다. 이는 단순한 양자 마찰을 넘어 트럼프 2기 관세 정책의 신뢰성과 예측가능성 자체에 의문을 던지는 사건으로, 다른 교역 상대국들에도 '관세 유예=합의 완료'가 아니라는 경고 신호를 보낸다. 실제로 이번 결렬은 유예 발표 이후 불과 사흘 만에 협상 붕괴로 이어져, 향후 유사한 '최종시한 담판' 방식의 트럼프식 협상 패턴이 반복될 가능성을 시사한다.

중동에서는 대이란 최대압박 국면이 새로운 단계로 접어들었다. 60일 MOU 만료(8/17~18) 이후 밴스 부통령의 '경제압박 새 국면' 선언과 베선트 재무장관의 '역사상 최대 제재+봉�쇄' 예고가 이어졌으나, 정작 세부안은 8/24(월) 공개로 미뤄지면서 주말 동안은 수사적 압박만 고조됐다. 이미 UAE가 8/19 대이란 전면 교역을 중단한 상태에서 미국이 중국에도 협조를 요청했지만 베이징은 제재만으로는 해법이 아니라며 소극적이다. 베선트는 역설적으로 '최대 경제압박이 군사충돌 재개 가능성을 낮춘다'는 논리를 펴고 있어, 실제 전선은 군사보다 금융·에너지 제재 쪽으로 옮겨가는 모양새다. 사우디는 이 와중에도 대화 우선을 촉구하며 균형을 잡으려 하고, 이집트는 호르무즈 해협 정상화와 미-이란 협상 재개를 촉구하는 등 역내 완충 역할을 자처하고 있다.

동북아에서는 훈련 축소가 오히려 도발을 부르는 역설이 재확인됐다. 트럼프의 대북 유화 제스처로 한미 UFS 연습이 11일에서 5일로 단축돼 8/21 종료됐으나, 직후 북한은 단거리탄도미사일 10여 발을 발사(8/20)했고 김여정은 훈련 축소 결정 자체를 '비현실적 안보관의 재앙'이라 비난하며 대미 불신을 재확인했다. 이런 가운데 한국의 전작권 전환 논의는 10월 한미 안보협의에서 시한 설정을 목표로 계속되고 있어, 안보태세 전환과 대북 억지력 사이의 균형이 시험대에 올랐다. 동시에 중국의 대일 희토류(디스프로슘·터븀) 수출이 사실상 '제로'로 떨어지며 일본 방위·반도체 산업의 공급망 위기가 심화되고 있고, 러-일 간에는 쿠릴열도를 둘러싼 갈등이 다카이치 총리의 강경 발언 이후 대사 초치로까지 번졌다. 반면 미-중 관계는 9/24 시진핑 백악관 방문이 확정되면서 긴장 속에서도 정상외교 채널은 유지되는 이중적 양상을 보인다.

이스라엘의 E1 정착촌 확장을 둘러싼 서방의 반발이 실질적 제재 논의로 격상되고 있다. 영·프·독·이 등이 자국 기업에 입찰 자제를 경고한 데 이어 EU는 이스라엘 제품 전체 라벨링, 학술교류 축소, 안보·외교관계 축소를 아우르는 패키지를 검토 중인 것으로 알려졌다(8/20). 이는 그동안 EU가 견지해온 '이스라엘과 정착촌 구분' 원칙을 넘어서는 조치로, 성사될 경우 유럽-이스라엘 관계의 질적 변화를 의미한다. 이스라엘 사아르 외무장관과 극우 진영은 이를 정면 반박하며 물러설 뜻이 없음을 분명히 했고, 10/27 예정된 총선을 앞두고 이 사안이 국내 정치 쟁점으로도 부상할 전망이다. 한편 아랍권에서는 사우디·튀르키예·파키스탄의 메카 공동방위협정에 이집트·카타르·쿠웨이트 등의 추가 합류 여부가 계속 저울질되는 가운데, 튀르키예는 시리아 쿠르드 세력의 다마스쿠스 통합 완료(8/21)로 접경 안보 부담을 하나 덜어내며 역내 영향력 확대를 꾀하고 있다.

유럽에서는 러-우 전쟁을 둘러싼 소강 국면이 이어지는 가운데 미묘한 재개 신호가 포착됐다. 러시아 리야브코프 외무차관은 8/21 '푸틴의 목표에 부합하는 합리적 제안'에는 열려있다고 밝혀 트럼프 행정부의 재중재 가능성을 열어뒀지만, 돈바스 할양·비무장화·나토 가입 포기라는 기존 요구는 그대로다. 독일은 종전 이후 나토식 안전보장안 검토를 이어가고 있고, 폴란드는 러시아의 대우크라이나 공습 경보에 맞춰 거의 상시적으로 전투기를 긴급발진시키는 등 최전선 국가로서의 부담이 누적되고 있다. 이런 가운데 미국은 유럽 방위보다 캐나다와의 관세전쟁, 이란 제재에 정책 우선순위를 두는 모습이어서, 유럽 내에서는 미국의 안보 공약에 대한 불안이 잠재적으로 커질 수 있는 구조다.

그 밖의 지역에서도 굵직한 변화가 확인됐다. 베네수엘라는 지난 1월 마두로 전 대통령이 미국에 신병 확보돼 재판에 회부되고 델시 로드리게스 대행 체제가 미국의 공식 인정을 받으면서, 이제는 대사관 재개설·직항 재개·석유 판매 재개 등 관계 정상화가 상당히 진전된 상태다. 나이지리아는 '특별우려국' 재지정 속에서도 미국과의 안보협력 회의(8/12~13)와 선박 규제 완화(8/18)로 관계를 관리하고 있고, 브라질은 10/4 대선을 6주 앞두고 룰라와 플라비우 보우소나루의 접전이 이어지며 남미 정치 지형의 향방을 좌우할 변수로 떠올랐다. 덴마크는 트럼프의 '2029년 이전 그린란드 확보' 발언이 반복되는 가운데 네덜란드·나토 병력의 훈련 참여로 유럽 동맹국들의 관여를 얻어내고 있으며, 인도는 9월 브릭스 정상회의를 앞두고 미·중 사이 균형외교를 이어가고 있다.

금융·경제

글로벌 금융시장의 최대 이벤트는 8월27~29일 잭슨홀 심포지엄과 케빈 워시 신임 연준의장의 데뷔 연설이다. 7월 고용 충격으로 9월 인상 확률이 60%에서 33%로 급락한 가운데, 워시가 매파·비둘기파 어느 쪽에 무게를 실을지가 초미의 관심사다. 인플레이션이 3.4%로 목표를 웃돌아 고용 둔화와 물가 사이의 정책 딜레마가 심화되고 있다. 8월 고용·CPI 지표가 잭슨홀과 9월16일 FOMC 사이에 발표돼 최종 판단에 영향을 줄 전망이다. 시장은 이번 연설을 향후 통화정책 프레임워크 변화의 신호탄으로 받아들일 가능성이 크다.

미국 장기 국채금리 급등이 시장 전반의 핵심 변수로 부상했다. 30년물 금리가 5.276%(장중 5.31%)까지 치솟아 2007년 이후 최고 수준을 기록했고, 총 연방부채는 40조 달러를 돌파했다. 베선트 재무장관이 장기물 바이백 규모를 두 배로 확대했음에도 하루 만에 금리가 되밀리며 정책 효과의 한계를 드러냈다. 이는 S&P500의 주간 하락(7월말 이후 첫 주간 하락)으로 이어졌고, 재정 건전성에 대한 시장의 구조적 우려를 키우고 있다. 잭슨홀 발언과 향후 국채 발행 계획이 추가 변동성의 촉매가 될 수 있다.

지정학 리스크가 원자재 시장을 뒤흔들고 있다. 미국-이란 군사적 긴장과 걸프 지역 외교 교착으로 브렌트유는 배럴당 93달러대까지 올라 2주 연속 상승했다. 8월24일 베선트 재무장관의 대이란 '최고 강도' 제재 발표가 예고되며 동맹국·중국에 대한 압박도 병행되고 있어 시장의 긴장감이 높다. 금 역시 온스당 4,600~4,680달러로 3개월래 최고치를 기록하며 안전자산 수요가 뚜렷하다. 인도, 사우디 등 산유국·수입국 모두에 원유 가격 변동이 직접적인 재정·경상수지 영향을 미치고 있다.

비트코인이 2년래 최대 주간 상승률을 기록하며 77,000달러대에 안착, 장중 79,500달러까지 터치했다. 국채금리 급등과 재정 우려라는 위험 회피 환경 속에서도 위험자산 선호가 되살아나는 이례적 디커플링이 나타났다. 비트코인 현물 ETF에는 하루 6억 달러 이상, 이더리움 ETF에도 2억 달러 이상이 유입되며 기관 자금 유입이 뒷받침되고 있다. 다만 알트코인 시즌 지수는 33/100에 머물러 있어 본격적인 순환매 국면은 아직 아니라는 평가다. 24시간 거래되는 자산 특성상 주말에도 잭슨홀 기대·이란 리스크에 연동된 변동성이 이어질 전망이다.

아시아 통화·금리 시장에서는 엇갈린 신호가 나타나고 있다. 일본 10년물 국채금리가 2.945%로 30년 만의 최고치를 기록하며 9월 BOJ 추가 인상 기대를 반영했고, 원/달러는 11개월 만의 최저(원화 강세)로 떨어지며 8월27일 한은 금통위의 매파적 동결 전망을 선반영하고 있다. 중국은 LPR을 15개월째 동결하며 신중한 완화 기조를 이어가는 대조적 모습을 보였다. 코스피와 코스닥의 디커플링(+0.88% vs -4.63%)은 대형주·수출주 쏠림 현상을 보여준다. 이 지역 전반의 통화정책 비동조화가 다음 주 환율 변동성의 주요 배경이 될 수 있다.

신흥국은 각기 다른 속도의 통화정책을 이어가고 있다. 브라질은 인플레이션 둔화를 근거로 셀릭 금리를 4연속 인하했고, 터키는 37%로 예상보다 작은 폭의 인하를 단행하며 신중한 속도 조절에 나섰다. 아르헨티나는 밀레이식 긴축으로 인플레이션을 큰 폭 낮췄지만 최근 경기 모델의 균열 신호가 함께 제기되고 있다. 러시아-우크라이나 종전 협상은 여전히 교착 상태이며 서방 제재와 유가 강세가 동시에 영향을 미치고 있다. 유럽에서는 독일의 성장 정체와 프랑스의 재정·정치 불안이 유로존 전반의 리스크 프리미엄을 높이는 요인으로 지목된다.

기술·에너지

엔비디아의 8월 26일 실적 발표가 사흘 앞으로 다가오면서 시장의 관심이 집중되고 있다. 회사 가이던스(910억 달러, ±2%)와 컨센서스(919억 달러)의 격차는 약 10억 달러에 불과할 만큼 좁혀져 있고, 최근 4개 분기 연속 EPS 추정치가 상향 조정되는 등 낙관적 분위기가 우세하다. 다만 가이던스가 중국 데이터센터 매출을 여전히 0으로 가정하고 있다는 점, 그리고 발표를 엿새 앞두고 중국向 저사양 칩 출하설을 회사가 공식 부인한 점은 대중 매출의 불확실성이 해소되지 않았음을 보여준다. 시장의 초점은 매출 총액보다 비GAAP 총이익률 75% 유지 여부와 데이터센터 부문의 순차 성장 둔화 폭에 맞춰져 있다. 여기에 PJM이 8월 17일 50MW 이상 신규 대형부하에 대한 우선차단 규정 초안을 내놓으면서, AI 데이터센터의 전력 접속 자체가 다음 병목으로 부상하고 있다는 점도 함께 짚어볼 대목이다.

메모리 반도체 시장에서는 두 갈래의 상반된 흐름이 동시에 진행 중이다. 한편으로는 삼성전자(39%)·SK하이닉스(26%)·마이크론(25%)이 여전히 D램 시장의 90%를 점유하며 슈퍼사이클 수혜를 누리고 있고, 상반기 메모리 매출은 전년 대비 305% 급증했다. 다른 한편으로는 중국 CXMT가 전년 대비 716% 성장하며 빠르게 추격하고 있고, 7월 말 상하이 증시 상장까지 마쳤다. 이 두 흐름은 서로 배타적이지 않다는 점이 중요한데, 전체 파이 자체가 AI 수요로 급팽창하는 국면이라 중국의 내수 대체가 곧바로 한국·미국 업체의 매출 감소로 직결되지는 않고 있다. 다만 SK하이닉스의 HBM4 장기계약이 고정가 구조라는 점은 상승장에서 상대적으로 수혜가 제한될 수 있다는 지적이 계속되고 있어, 향후 가격 협상력에서 격차가 벌어질지 지켜볼 필요가 있다.

미국의 대중 반도체 통제는 '이중 트랙'으로 움직이고 있다. 한편으로는 H200처럼 이미 허용된 품목에서 중국 국가발전개혁위원회(NDRC)의 개별 승인을 통해 소량(쿼터의 13%)씩 반입이 이뤄지는 완화 트랙이 있고, 다른 한편으로는 ASML의 구형 DUV 장비 판매·유지보수까지 전면 금지하려는 MATCH법이 국방예산안에 편입되는 강경 트랙이 동시에 진행되고 있다. 네덜란드 정부의 로비에도 불구하고 양당 지지를 받는 국방예산안 통과 가능성이 높다는 점에서, ASML의 중국 매출 비중은 2025년 33%에서 2026년 20%대로 축소가 기정사실화되는 분위기다. 결국 첨단 로직(엔비디아 GPU 계열)은 통제된 소량 개방, 장비 원천기술(ASML)은 봉쇄 강화라는 상반된 정책이 병행되고 있는 셈이다.

중동에서는 호르무즈 해협을 둘러싼 미-이란 대치가 8월 16일 협상 시한을 넘기면서 장기화 국면에 들어섰다. UAE의 아드녹 유조선이 8월 8일과 14일 잇달아 공격받는 등 실제 물리적 충돌은 계속되고 있지만, 알자지라의 8월 1~19일 선박 항적 분석에 따르면 유가는 3월 고점(배럴당 119달러)보다 낮아진 92.9달러 수준을 보이고 있어 '유가가 100달러대에 고착됐다'고 단정하기는 어려운 상황이다. 오히려 유류 수송선의 약 20%가 이란이 지정한 항로를 공개적으로 이용하고 있다는 점에서, 봉쇄의 실효성 면에서는 미국보다 이란의 통제력이 시장에 더 크게 반영되고 있다는 해석이 나온다. 이런 리스크 속에서도 UAE는 6일 무바달라를 통해 일본 아키타에 63억 달러 규모 AI 데이터센터 투자를 검토한다고 밝혀, 중동 자본이 지역 리스크를 분산하며 AI 인프라에 계속 베팅하는 모습을 보이고 있다.

러시아의 연료난은 8월 15일 정부 스스로 '공급 긴장' 상태를 인정할 정도로 재확산되고 있다. 우크라이나의 정유시설 타격이 6개월째 이어지는 오르스크 정유소 사례처럼 장기화되는 양상이며, 복수 지역에서 배급성 조치(구매 제한, 통 충전 금지)가 확인된다. 이는 러시아산 원유·정제유 공급망이 전방위 제재와 물리적 타격의 이중고를 겪고 있음을 보여주는 사례로, 국제 에너지 시장에서 러시아의 공급 신뢰도에 대한 의문이 계속 제기될 소지가 있다.

AI 인프라를 둘러싼 국가 간 자본·기술 경쟁은 미·중 양강 구도를 넘어 다변화되는 추세다. 대만은 TSMC의 애리조나 추가 투자(1000억 달러, 누적 2650억 달러)로 첨단 파운드리의 '탈중국·친미' 재배치를 이어가고, 일본은 라피더스의 2나노 국책 프로젝트와 더불어 UAE 자본을 유치한 아키타 데이터센터로 '피투자국'으로서의 위상도 강화하고 있다. 인도는 9월 17일 세미콘인디아 2026 개막을 앞두고 있지만 현재 승인된 사업장 대부분이 조립·패키징(OSAT) 단계에 머물러 있어, 설계·소재·장비까지 아우르는 자립에는 시간이 더 필요하다는 냉정한 평가도 나온다. 프랑스는 원전 잉여 전력을 앞세워 소프트뱅크의 750억 유로 투자를 유치했지만 신규 원전(EPR2) 완공은 2038년으로 예정돼 있어 단기적으로는 기존 원전 자산에 의존하는 구조다. 사우디는 HUMAIN을 통해 데이터센터를 넘어 AI 노트북(8월 20일 티저 공개)까지 소비자 기기 단으로 영역을 넓히는 등, 각국이 서로 다른 비교우위(제조력, 자본, 에너지, 정책 드라이브)를 앞세워 AI 패권 경쟁에 뛰어드는 모습이 뚜렷해지고 있다.

진행 중인 분쟁

주요 지표

美 연준 기준금리3.50~3.75% ―8월 동결 이후 유지 중이며 케빈 워시 신임 연준의장이 8월27~29일 잭슨홀 심포지엄에서 취임 후 첫 공개연설(현지시간 28일 오전 10시경 예정)을 앞두고 있다. 7월 비농업고용이 2.3만명 감소로 집계되며 9월 인상 확률은 한때 60%에서 약 33%(3분의1)로 급락했다. 인플레이션은 3.4%로 목표(2%)를 여전히 상회해 고용 둔화와 물가 사이 긴장이 지속되고 있다. 잭슨홀과 9월16일 FOMC 사이에 8월 고용·CPI 지표가 추가로 발표돼 최종 판단에 영향을 줄 전망이다. ※ 8월 22~23일은 주말 휴장이라 8월 21일(금) 종가 기준 값이다.
S&P 5007,674.37 ―8월21일(금) 전일 대비 +0.43%(+33.21p) 상승 마감했으며 AP통신·야후파이낸스 등 복수 출처로 교차확인된 수치다. 주말인 22~23일은 휴장으로 이 종가가 그대로 유지된다. 다만 주간 기준으로는 국채금리 급등 여파로 -1.4% 하락해 7월 말 이후 첫 주간 하락을 기록했다. 다음 주 잭슨홀 심포지엄과 엔비디아 실적 발표가 변동성 변수로 대기 중이다.
나스닥 종합26,180.46 ―8월21일 +0.43%(+113.29p) 상승 마감했으며 AP·야후 교차검증을 거쳤다. 주말 휴장으로 이 종가가 유지된다. 주간으로는 국채 변동성에 눌려 기술주 중심 약세가 있었다. 다음 주 워시 의장 발언과 대형 기술주 실적이 방향성의 관건이다.
美 10년물 금리약 4.74% ―8월21일 종가 기준 4.737%로, 이번 주 국채 매도세 속에 30년물은 5.276%(장중 5.31%, 2007년 이후 최고)까지 치솟았다. 베선트 재무장관이 장기물 바이백 규모를 회당 20억→최소 40억 달러로 두 배 확대했지만 하루 만에 되밀렸다. 총 연방부채가 40조 달러를 돌파하며 기간프리미엄 상승 압력이 이어지고 있다. 주말 휴장으로 8월21일 수준이 유지되며, 잭슨홀 워시 연설이 다음 변수다.
VIX 변동성 지수15.08 ―8월21일 종가는 출처에 따라 15.08~15.13으로 소폭 편차가 있으나(야후파이낸스 15.13, 전일대비 -5.5%) 15선 초반으로 교차확인됐다. 주 초반 이란 관련 긴장으로 16선까지 튀었다가 금요일 안도 랠리로 급락했다. 주말 휴장으로 이 수준이 유지된다. 잭슨홀 이벤트를 앞두고 단기 변동성 재확대 가능성이 남아 있다.
유가 (WTI/브렌트)약 $86.8/$93.8 ―8월 21일(금) 종가 기준 WTI는 배럴당 약 86.8달러, 브렌트는 약 93.8달러다. 주말에는 원유 선물시장이 휴장이라 8월 22~23일 새 가격은 형성되지 않았다. 호르무즈 해협 봉쇄 장기화로 공급 리스크 프리미엄은 유지되고 있으나 이란이 적대행위 종료 의사를 시사하면서 상승세는 일단 멈춘 상태다. 베선트 재무장관이 8월 24일 공개하겠다고 예고한 대이란 추가 제재가 프리미엄을 재점화할 수 있는 최대 변수다.
금약 $4,680/oz ―8월 21일(금) 종가 기준 금 현물은 온스당 약 4,680달러로 3개월 만의 최고 수준을 유지했다. 주말에는 귀금속 현물·선물 시장이 모두 휴장이라 새로운 가격 형성이 없었다. 재정적자 확대와 통화가치 하락 헤지 수요, 달러 약세가 지난주 상승의 배경이었다. 8월 27~29일 잭슨홀에서 케빈 워시 신임 연준의장의 데뷔 연설이 예정돼 있어, 정책 불확실성이 해소되는 방향인지가 다음 주 금 가격의 최대 변수다.
비트코인약 $77,400 ▲주말에도 24시간 거래되는 비트코인은 8월 22~23일 장중 79,500달러까지 오르며 8만 달러 선을 시험한 뒤 77,000달러대 초중반으로 되밀렸다. 8월 21일 종가 77,064달러(+6.06%) 이후에도 상승 흐름이 이어지는 셈으로, 주간 상승폭은 2024년 이후 최대다. 트럼프 행정부의 클래리티법 추진 등 친가상자산 규제 기대와 광범위한 달러 약세가 촉매로 작용했다. 다만 주말은 유동성이 얇아 변동성이 과장되기 쉬운 구간이라는 점은 감안할 필요가 있다.
원/달러1,386.5원 ―8월21일 기준 1,386.5원으로 6거래일 연속 하락해 11개월 만의 최저치(원화 강세)를 기록했다. 주말 휴장으로 이 수준이 유지되며, 8월27일 한국은행 금융통화위원회를 앞두고 매파적 동결 전망이 우세하다(일부 증권사는 인상 소수의견 가능성도 언급). 미 연준 정책 불확실성과 잭슨홀 이벤트가 다음 주 방향성의 변수다.
엔/달러약 158.9엔 ―8월20일 기준 158엔대 후반에서 저가 매수세 유입으로 반등(엔화 약세 방향)했다. 일본 10년물 국채금리는 2.945%로 1996년9월 이후 30년 만의 최고치, 30년물은 4.115%까지 상승했다. 시장은 9월 일본은행의 추가 금리인상 가능성에 베팅하고 있어 엔화 방향성이 엇갈리고 있다. 주말 휴장으로 8월21일 수준이 유지된다.
유로/달러약 1.170 ―8월21일 종가 기준 1.170선에서 거래됐다. 미 국채금리 급등에 따른 달러 강세와 유럽 정치 불안(프랑스 재정위기 우려 지속)이 상단을 제한하고 있다. 주말 휴장으로 이 수준이 유지되며, 다음 주 잭슨홀 발언에 따라 달러인덱스 변동성이 커질 전망이다.
KOSPI6,912.95 ―8월21일 +0.88% 상승한 6,912.95로 마감했으나 같은 날 코스닥은 -4.63%(801.94)로 급락해 대형주-소형주 디커플링이 뚜렷했다. 주말 휴장으로 종가가 유지되며, 8월27일 한국은행 금통위 결과가 다음 주 최대 변수로 꼽힌다. 원화 강세와 반도체 업황 기대가 지수 방향에 영향을 미치고 있다.

주요 관계

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